Инвестирование многим кажется сложным и запутанным процессом. Однако хорошая стратегия вложений поможет вам получить первые доходы, обрести уверенность в своих силах и со временем сосредоточиться на более сложных аспектах торговли на фондовом рынке. Что такое инвестиционная стратегия, какие варианты стоит использовать, каких ошибок можно избежать — об этом и многом другом расскажем вместе с экспертом – инвестиционным аналитиком Сергеем Стаценко, автором блога про инвестиции и личные финансы.
Что такое инвестиционная стратегия
Инвестиционная стратегия — это план, на основе которого инвестор осуществляет торговые операции на фондовом рынке, учитывая при этом свои цели, временные рамки и индивидуальные характеристики.
«Инвестировать нужно начинать сразу – вместе с началом трудовой деятельности, приучить себя откладывать часть доходов и рационально тратить, — советует Сергей Стаценко. — Причем стоит продумывать как использовать не только индивидуальные инвестиционные счета, но и госпрограммы».
Следование продуманной стратегии помогает инвестору избежать эмоциональных решений и критически оценивать советы, которые дают блогеры и аналитики.
Виды стратегий инвестирования
Стратегические инвестиции можно классифицировать по-разному.
Например, по срокам реализации выделяют:
- Долгосрочные стратегии.
Возврат инвестиций планируется не ранее, чем через три года. Эти стратегии инвестирования предполагают использование различных инструментов с различным уровнем риска и ожидаемого дохода.
- Среднесрочные стратегии.
Срок инвестирования составляет от одного до трех лет.
- Краткосрочные инвестиционные стратегии.
Эти стратегии подразумевают срок инвестирования до одного года.
Виды стратегии инвестирования могут быть классифицированы еще одним способом:
- Агрессивная инвестиционная стратегия.
Подразумевает инвестирование в высокодоходные и высокорискованные ценные бумаги.
- Пассивная инвестиционная стратегия.
Выбираются высоколиквидные ценные бумаги. Эта стратегия часто используется при наличии свободных средств, которые обеспечивают стабильный доход.
- Умеренная инвестиционная стратегия.
Сочетание агрессивной и пассивной стратегий с акцентом на диверсификации вложений.
«Диверсификация – это одна из ключевых составляющих инвестиционного портфеля, — отмечает Сергей Стаценко. — Она позволяет снизить несистематический риск, т.е. риск, присущий инструменту или группе активов, находящихся в портфеле. При этом важно понимать, что чрезмерная диверсификация снижает доходность портфеля, а недостаточная диверсификация увеличивает его риски, что в итоге также снизит доходность инвестиций».
В России для долгосрочных инвесторов предусмотрена программа долгосрочных сбережений (ПДС), которую софинансирует государство, она формируется в негосударственных пенсионных фондах (НПФ).
Кроме того, самостоятельно инвестируя и имея возможность получать налоговые вычеты (возврат уплаченного работодателем налога на доходы физических лиц, НДФЛ – прим.ред.), можно открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) в различных брокерских компаниях.
Как тестировать стратегии
Начинающим инвесторам лучше придерживаться одной стратегии: долгосрочные инвестиции в акции, фонды акций, недвижимость, краткосрочные – в облигации, вклады, фонды денежного рынка.
Существует три основных метода для проверки выбранной инвестиционной стратегии:
- Анализ исторических данных с использованием графиков.
Этот метод включает просмотр котировок за прошедшие месяцы или годы, чтобы оценить поведение активов в прошлые периоды.
- Виртуальный счет.
Многие брокерские платформы предлагают возможность открытия демосчета, на который зачисляются виртуальные средства.
- Реальные инвестиции.
Некоторые брокеры имеют специальные центовые счета, которые позволяют осуществлять сделки с минимальными вложениями.
«Пересмотр структуры и состава инвестиционного портфеля относится к тактической инвестиционной стратегии, — уточняет Сергей Стаценко. — Она предполагает покупку одних активов и продажу других в зависимости от экономических циклов (экономический рост, замедление, падение), монетарной политики (рост/снижение ставки ЦБ), фискальной политики государства (изменение расходов или доходов государственного бюджета), а также других факторов. Это более сложная стратегия, которая не подойдет рядовым инвесторам».
Инвесторам не обязательно ограничиваться одной стратегией. Можно комбинировать несколько методов или создать свой уникальный подход к инвестированию, что позволит адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям.
Процесс инвестирования всегда связан с вероятностью потерять деньги. Чтобы спланировать все финансовые «взлеты и падения» и не потерять слишком много, стоит внимательно относиться к своим финансовым обязательствам. Максимально быстро и четко проверить наличие задолженностей можно с помощью сервиса CheckPerson.
Комплексная проверка по множеству источников проводится всего за 5 минут. Для формирования отчета достаточно ввести ФИО и паспортные данные.
Не нужно регистрироваться на десятках сайтов — экономьте время и получайте актуальные сведения быстро и удобно.
Как оценить эффективность инвестиционной стратегии
Чтобы грамотно оценивать эффективность выбранной инвестиционной стратегии, нужно знать свой риск-профиль как инвестора.
Риск-профиль представляет собой совокупность характеристик и предпочтений инвестора, определяющих его отношение к риску и ожидания доходности от инвестиций. Выделяют три типа риск-профиля: консервативный, умеренный и агрессивный. От типа профиля зависит, какие инструменты подходят инвестору (акции, облигации, недвижимость или вклады), а также как можно адаптировать инвестиционную стратегию.
«Наиболее рискованными, а, соответственно, и доходными инвестициями являются акции и фонды акций, — комментирует Сергей Стаценко. — Менее рискованными – облигации крупнейших компаний и государственные облигации. Консервативными – недвижимость, банковские вклады и фонды денежного рынка».
На риск-профиль влияют несколько факторов:
- Возраст инвестора.
Чем моложе инвестор, тем больше рискованных инвестиций он может себе позволить, так как у него больше времени для восстановления капитала в случае потерь.
- Цель инвестиций.
Разные цели влияют на выбор стратегии и уровень допустимого риска.
- Срок инвестиций.
Важно учитывать, когда инвестору могут понадобиться вложенные средства или же это однозначно будет долгосрочное вложение.
- Бюджет инвестора.
Наличие профицитного бюджета, когда доходы превышают расходы, позволяет взять на себя больше рисков.
- Опыт инвестирования.
Уровень знаний и опыта в области инвестиций определяет, насколько комфортно инвестор себя чувствует при принятии рискованных решений.
Разнообразие этих факторов помогает сформировать более точное представление о том, какой уровень риска приемлем для конкретного инвестора и как найти оптимальное соотношение риска и доходности для достижения поставленных целей.
Типы инвестиционных стратегий
Понятие инвестиционной стратегии может включать в себя несколько различных концепций. Если у инвестора имеется несколько целей, то подходы к управлению разными портфелями могут отличаться.
| Тип | Суть стратегии | Преимущества | Недостатки |
|---|---|---|---|
| Дивидендная | Инвестор отбирает акции компаний, стабильно выплачивающих высокие дивиденды или планирующих это сделать. Рассматривается не только рост акций, но и доход от дивидендов | Дополнительный доход в виде дивидендов, которые выплачиваются даже при падении акций. Дивиденды можно реинвестировать, например, в новые акции | Необходимость выделять время для выбора дивидендных акций |
| Индексная | Инвестор отбирает биржевые индексы, соответствующие его предпочтениям по составу и доходности, и приобретает акции, входящие в эти индексы, либо паи инвестиционных фондов, которые базируются на этих индексах | Легко исследовать историческую доходность Индексы широкого рынка обеспечивают высокую диверсификацию акций Можно приобрести индексные БПИФ или ETF и самостоятельно управлять реинвестированием портфеля | Необходимость проведения ребалансировки портфеля, чтобы его состав точно отражал компоненты индекса Чтобы воспроизвести индексы широкого рынка, требуется значительный капитал |
| Акции с высоким потенциалом роста | Инвестор анализирует отчеты и ищет компании, которые недооценены и обладают значительным потенциалом для роста | Высокая потенциальная доходность | Процесс выбора акций требует значительного времени Повышенный риск того, что акции не вырастут в цене |
| Доверительное управление | Инвестор передает свои средства в управление профессиональным управляющим | Нет необходимости тратить время на мониторинг рынка Профессионалы занимаются разработкой портфеля | Выбор ценных бумаг осуществляют управляющие Инвестор не может самостоятельно управлять своим портфелем — он лишь выбирает, какому управляющему доверить свои деньги |
Случайные покупки и продажи ценных бумаг не являются настоящей стратегией, поскольку в этом случае невозможно предсказать даже ориентировочную доходность и добиться стабильного результата.
ТОП лучших инвестиционных стратегий для начинающих
Лучшая инвестиционная стратегия для начинающих заключается в двух ключевых аспектах: минимизации рисков и максимизации прибыли. Важно начинать с реалистичными ожиданиями и не обманывать себя, ставя перед собой цели, которые вряд ли окажутся достижимыми.
1. Стратегия «Купи и держи»
Суть: приобретение акций перспективных компаний с намерением удерживать их в течение длительного времени, независимо от рыночных колебаний. Рекомендуется владеть активами не менее 3-5 лет, а лучше — дольше.
Преимущества: долгосрочное мышление, избегание активной торговли и, как следствие, снижение рисков и налоговых затрат.
Риски: искушение продать активы во время рыночных колебаний.
2. Стратегия «Покупайте индекс»
Суть: выбор привлекательного индексного фонда, позволяющего инвестировать в широкий рынок, как, например, S&P 500 или Nasdaq Composite в США, и аналогичные фонды в России.
Индексные фонды — это инвестиционные активы, позволяющие купить акции всех компаний, входящих в индекс, пропорционально их весам.
Преимущества: простота использования, низкий порог входа, диверсификация и потенциально хорошие результаты, особенно при сочетании с принципом «купи и держи».
Риски: индексные фонды предоставляют среднюю доходность по всему набору акций, а не по отдельным акциям.
3. Стратегия «Индекс и несколько»
Суть: сочетание инвестирования в индексные фонды с добавлением небольшого количества акций отдельных компаний.
Преимущества: получение преимуществ индексного инвестирования, таких как низкий риск и хорошая потенциальная доходность, при добавлении перспективных акций в портфель.
Риски: схожи с рисками индексного инвестирования, однако могут возрасти, если доля отдельных акций будет увеличена и выбор окажется неудачным.
4. Стратегия доходного инвестирования
Суть: владение активами, которые регулярно приносят денежные выплаты, например, дивидендные акции и облигации. Это означает, что часть вашего дохода будет поступать в виде наличных, которые можно использовать по своему усмотрению, включая реинвестирование в новые активы.
Преимущества: меньшая волатильность по сравнению с другими инвестициями и уверенность в регулярных денежных выплатах.
Риски: стоимость дивидендных акций может упасть, а компании могут снизить или отменить дивиденды, что приведет к потере дохода и уменьшению капитала. Облигации, как правило, предлагают невысокие выплаты, которые могут не компенсировать инфляцию. Кроме того, с доходов от инвестиций необходимо уплачивать налоги, согласно российским законам — от 13% с выплат.
5. Стратегия «Усреднение затрат»
Суть: стратегия Dollar cost averaging (DCA) разбивает инвестиции на части и вкладывает по заранее установленному графику, независимо от рыночной ситуации.
Преимущества: подходит для новичков и пассивных инвесторов.
Риски: возможное упущение возможности для максимально эффективного вложения. Это может привести к снижению общей доходности, особенно если процесс инвестирования растянут во времени.
